Cboes siste dataavtale legger grunnlaget for et bredt spekter av nye kryptomarkedsprodukter

  • Cboe kunngjorde et partnerskap med CoinRoutes som ville gi selskapet eksklusive rettigheter over RealPrice-referansen
  • Avtalen kan føre til opprettelse av indekser neste år
  • Dataenes elementer kan legge grunnlaget for en ETF

Som tilbyr kryptoprisdata i sanntid samlet over flere handelssteder

Derivatutvekslingsoperatør Cboe Global Markets forbereder seg på å lansere kryptoindekser etter å ha blekket et partnerskap med handelsprogramvarefirmaet CoinRoutes.

Partnerskapet gir Cboe eksklusive rettigheter over CoinRoutes RealPrice Best-Bid-Offer (BBO), som tilbyr kryptoprisdata i sanntid samlet over flere handelssteder. Cboe planlegger å bruke dataene til å lansere indekser knyttet til det digitale aktivamarkedet i begynnelsen av 2021, ifølge Catherine Clay, senior visepresident og leder for informasjonsløsninger.

Cboe ville være det siste firmaet som kunngjorde interesse for å lansere kryptodataprodukter. S&P Global kunngjorde nylig en avtale med leverandøren av kryptodatatjenester Lukka på egne indekser, som er satt til å lanseres neste år.

Faktisk kan inngangen til tradisjonelle finansielle tjenestefirmaer hjelpe modne markedsdata for digitale eiendeler, som er kjent for sin fragmentering og forvridninger. Clay sa at CoinRoutes-data er unike i markedet, gitt at de brukes til å utføre handler til det som kan argumenteres for er den best mulige prisen.

„Det er et vanskelig replikert datasett,“ sa hun. „Det er et utøvende datapunkt versus et teoretisk datapunkt – nøyaktig den typen gjennomsiktige og handlingsdata som informerer handelsbeslutninger i forskjellige aktivaklasser.“

Når det gjelder veikartet, sa Clay at dataene i utgangspunktet ville bli brukt av klienter for å hjelpe til med porteføljeutvikling og andre prosesser før handel. I fremtiden kunne Cboe se de indeksene som ble brukt til ulike typer handel eller strukturerte produkter.

„Jeg ser dette som en veldig stor inntektsmulighet for oss, men like viktig hjelper det å bringe flere deltakere inn i det digitale aktiva økosystemet,“ sa hun. „Det øker nivået av legitimitet og komfort i dette rommet.“

Ville dette ikke være Cboes første forsøk på å ta en sprekk på krypto

For å være sikker, ville dette ikke være Cboes første forsøk på å ta en sprekk på krypto. Cboe sluttet å notere bitcoin-futures i mars 2019 etter at den ikke klarte å konkurrere head-to-head med Crosstown-rival CME Group. Forsøk på å lansere flere Bitcoin Revolution produkter ble forhindret av motstand i U.S. Securities and Exchange Commission.

Cboes samarbeid med CoinRoutes kan muligens åpne for et slikt produkt i fremtiden, ifølge CoinRoutes-sjef Dave Weisberger.

Han sa at dataene adresserer en rekke bekymringer som byrået tidligere har skissert, inkludert et nivå av åpenhet som „ikke ville være uten sidestykke og burde være en spillveksler for regulatorer.“

„For det første er RealPrice mye mindre utsatt for manipulasjon enn Bitcoin-indekser. Det skyldes at vekting ikke er vilkårlig, men snarere basert på den faktiske kjørbare ordreboken,“ sa Weisberger. Tidligere ETF-forslag var basert på indekser som ikke var brukbare til utførelsesformål.

„For det andre, med tilgang til alle dataene våre på tvers av markedet, ville Cboe være i stand til å markere underlige avvik i pris på tvers av markeder,“ fortsatte han og refererte til SECs bekymringer om markedsmanipulering som kan påvirke handel med et produkt tilgjengelig for detaljklienter. .

Likevel vil det ikke ta opp flere andre problemer regulatorer har uttrykt om en bitcoin ETF, inkludert bekymringsvarsel og utvekslingsbrudd.